来源：研报中心
2023-06-20 10:29:33
本周锂电池板块，6月15日，五部委组织开展23年新能源汽车下乡活动，参与活动车型共有69款。活动时间为2023年6月-12月。6月14日，欧洲议会通过了欧盟《可持续电池法》，立法目的旨在加强电池整个生命周期的可持续性和循环性。6月14日，宁德时代携全场景储能解决方案登国际电池储能技术博览会。据宁德时代披露，本次展会上跟近百家全球头部企业深入洽谈合作，签署并锁定超40GWh合作协议。据福克斯新闻消息，拜登政府在经过长达数月的国家安全审查后，允许中国电动汽车电池公司国轩高科在密歇根州推进一个工厂的建设。我们认为短期结合23年1季度业绩考虑，电池推荐【宁德时代】、【亿纬锂能】；材料推荐【天赐材料】、【尚太科技】。
光伏：近期硅料价格快速下跌，在历史区间内已接近底部，展望后市，硅料及硅片的排库仍需一定时间，但行业价格基本到底，边际变化将催化板块发展，板块迎来反弹。近期德国Intersolar光伏展正在进行，产业市场火热，光伏企业订单不断，有望持续催化市场情绪；另外光伏产业链价格稳定利于市场需求的兑现，后续光伏需求or排产有望出现积极变化。当前情况下我们重点看好：
小辅材的量增弹性逻辑：【通灵股份】【宇邦新材】【快可电子】【威腾电气】【博菲电气】【锦富技术】等；
(资料图)
一体化及电池组件：【阿特斯】【钧达股份】【爱旭股份】【晶科能源】【晶澳科技】【天合光能】【东方日升】等；
硅料&硅片见底：【TCL中环】【协鑫科技】【通威股份】【欧晶科技】等。
风电：本周，国能局印发《风电场改造升级和退役管理办法》，聚焦组织管理、财政补贴、上网电价、电网接入、用地保障、循环利用和处置等，填补了风电场改造升级和退役管理政策的“空白”，有望进一步提高风电装机增量空间，利好风电上游供应链。同时，近期海风进展加快，有关海风竞配/核准/招标/施工新闻频频，再次重申，随着负面因素逐步缓解叠加政策支持，海风需求确定性提升，同时原材料价格预期下滑，在规模效应及结构优化背景下，风电产业链盈利有望修复。建议重点关注：
1、海缆：【东方电缆】【宝胜股份】【汉缆股份】等
2、塔筒/管桩：【润邦股份】【泰胜风能】【海力风电】【天顺风能】等
3、法兰轴承：【恒润股份】【新强联】等
4、锻铸件：【振江股份】【广大特材】【通裕重工】【海锅股份】等
5、主机厂：【明阳智能】【三一重能】等
风险提示事件：装机不及预期；原材料大幅上涨；竞争加剧研报使用的信息更新不及时风险；第三方数据存在误差或滞后的风险等。
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