来源:金融界
2023-06-30 09:41:00
行业细分领域龙头中石科技(300684.SZ)再度筹划融资,进行海外产业布局。
6月28日晚间,中石科技披露定增预案,公司拟采取简易程序,向不超过35名特定投资者发行股票,募资不超过3亿元,所募资金用于中石(泰国)精密制造项目建设。
针对投建上述项目,中石科技称,能够缓解国内产能压力,拓展国际化战略版图,提升海外产销服务能力,更好地服务于海外客户。
(相关资料图)
据披露,中石科技服务于世界500强等行业内领先外资企业和国内一线龙头企业,全球化经营已经成为其方向性战略。
不过,中石科技的经营业绩低于市场预期。2019年至2022年的四年,尽管营业收入持续增长,但归属于上市公司股东的净利润(以下简称“净利润”)增降交替。
再募资加速全球化战略布局
中石科技再度筹划定增募资,以加快全球化战略布局。
根据最新披露的定增预案,中石科技拟采取简易程序,向不超过35名特定投资者发行股票,发行数量为不超过2000万股(含本数),募集资金总额不超过3亿元。
本次定增的3亿元募资,全部用于中石(泰国)精密制造项目建设,该项目总投资预计约为7.37亿元。中石科技称,在本次发行股票募集资金到位前,公司将根据募集资金投资项目的实际情况,以自筹资金先行投入,并在募集资金到位后予以置换,不足部分由公司以自筹资金解决。
对于在泰国建设生产基地,中石科技称,5G等新技术发展提高散热需求,带动多领域散热材料增量市场,国家政策红利持续释放,赋能散热材料产业化应用普及,公司顺应产业链全球化发展趋势,致力于打造全球交付体系。
中石科技投建上述项目的目的为,缓解国内产能压力,满足不断增长的市场需求,拓展国际化战略版图,提升海外产销服务能力。
中石科技称,目前,公司境内生产基地承担了内外销产品的所有产能需求,现有产能水平面临一定的供货压力。产能不足将成为制约公司发展的重要因素。通过在泰国新建生产基地,公司可将境内生产线供给境外的产能转移,总体产能得到有效提升,且泰国生产基地全面建成投产后,将具备石墨膜、石墨模切、导热界面材料、屏蔽材料及胶粘剂等多产品线的综合生产能力,以满足公司不断增长的产品需求。近年来,随着全球散热材料市场的快速发展,以及反倾销推动的海外市场竞争格局优化,海外市场份额必然向响应周期短、物流效率快、服务水平高的行业企业集中。因此,贴近目标市场区域,建立起辐射周边的生产服务网络,加快对客户信息和市场信息的反应能力,增强服务能力,是中石科技扩大市场份额、巩固在热管理领域的优势地位的有效手段。
目前,中石科技在无锡、宜兴、东莞建有国内生产基地,在美国设有海外销售公司和工程技术支持中心,计划在泰国逐步投建海外交付基地,全球化格局正初步形成。
根据规划,泰国基地建成后,将就近服务泰国、越南等东南亚及其他海外地区消费电子、数字基建和清洁能源客户,向海外市场进行产品和品牌输出,满足公司进行全球化战略升级的需求。值得一提的是,2020年7月,中石科技曾通过定增募资8.31亿元,用于5G高效散热模组建设项目建设,另将2亿元募资补充流动资金。
截至今年一季度末,2亿元募资补充流动资金项目已经完成,5G高效散热模组建设项目原计划2022年底达到预定可使用状态,但公司延期一年。该项目累计投入募资约2.47亿元,尚需投入约3.69亿元。
净利变动幅度低于营收
致力于成为全球领先的热管理解决方案专业提供商的中石科技,交出的成绩单并不令人满意。
中石科技称,其以研发为先导,针对电子产品的基础可靠性问题,为客户解决热管理、电磁兼容、粘接和密封等领域的技术难题,在销售解决方案过程中带动公司生产功能性材料及组件。公司主要产品包括高导热石墨产品(人工合成石墨、天然石墨、石墨烯高导热膜等)、导热界面材料、热管、均热板、热模组、EMI屏蔽材料、粘接材料及密封材料等。
在2022年的年报中,中石科技表示,公司持续保持较高研发强度,坚持科学创新,在高温碳材料烧结技术、功能高分子复合技术、两相流传热技术等技术领域形成较高壁垒,从而保证公司技术水平始终站在行业前沿。
中石科技的研发费用逐年增加。2018年至2022年,其分别为0.33亿元、0.45亿元、0.73亿元、0.80亿元、0.99亿元。
据中石科技披露,自成立以来,公司长期稳定服务于华为、诺基亚、爱立信等通信设备知名品牌,并于2014年进入北美知名手机厂商的供应体系,不断拓展与国际头部客户的合作范围,积极布局海外市场。
中石科技称,其服务于世界500强等行业内领先外资企业和国内一线龙头企业,较早参与到全球化产业分工之中。随着产业链全球化配置的加快,为进一步拓展海外市场、构建全球型交付基地、满足产业链全球化需求,全球化经营已经成为公司的方向性战略。
即便如此,中石科技的经营业绩并不能让人满意。
2017年,中石科技通过闯关IPO登陆深交所创业板,2017年至2022年的6年,公司的营业收入持续增长,从5.67亿元增长至15.84亿元,增长近两倍。同期,公司实现的净利润分别为0.82亿元、1.41亿元、1.23亿元、1.88亿元、1.32亿元、1.93亿元,同比变动幅度为123.06%、71.09%、-12.68%、53.09%、-29.99%、46.9%。
上述数据显示,净利润变动幅度低于营业收入,其中,2019年至2022年的四年,公司净利润同比变动为增长、下降交替,净利润与营业收入背离。
值得一提的是,2022年,中石科技的实际控制人吴晓宁、叶露夫妇通过二级市场减持,已经套现超过亿元。
今年一季度,瑞银集团减持118.34万股,持股比降至1.87%。去年底,瑞银集团的持股比为2.29%
本文源自:长江商报
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